Entenda o funcionamento, objetivos e impacto no mercado financeiro do Ibovespa Ampliado, o novo índice da B3 que incorpora BDRs de empresas como Nubank, Banco Inter, Stone e XP.
Focada no impacto no mercado
A bolsa de valores do Brasil, a B3 acaba de avançar significativamente no mercado financeiro brasileiro com o lançamento do Ibovespa Ampliado (B3 BR+). A chegada do novo índice marca um novo capítulo no mercado de ações brasileiro ao incluir BDRs de empresas globais de grande relevância, como Nubank, Stone e XP, ele sinaliza uma maior integração do mercado local com a economia global e oferece aos investidores a oportunidade de diversificar seus investimentos em um cenário cada vez mais conectado.
O que é o Ibovespa Ampliado B3 BR+?
É uma extensão do índice Ibovespa, que há décadas serve como principal referência do mercado de ações no Brasil que se concentra principalmente em empresas brasileiras de grande porte, o Ibovespa Ampliado oferece uma visão mais global do mercado. Ao incluir BDRs, o novo índice oferece uma combinação de ações locais e de empresas globais, criando uma diversificação que pode ser vantajosa para os investidores.
Objetivo do Ibovespa Ampliado
O principal objetivo é refletir de maneira macro a realidade econômica e financeira do mercado global, sem perder o foco no cenário brasileiro. A ideia é criar um índice que seja mais representativo das tendências internacionais e que ao mesmo tempo ofereça uma alternativa de lucro para os investidores que buscam diversificação. Outro ponto é aumentar a liquidez dos BDRs, aumentando o volume de negociação deles na bolsa e, consequentemente, ampliando o acesso dos investidores brasileiros a empresas estrangeiras de alto impacto com ganhos em dólar.
Critérios de Inclusão
- A liquidez : O Ibovespa Ampliado seleciona ações e BDRs com base em seu volume de negociação no mercado. Somente aqueles ativos que apresentam um volume de negociação significativo são considerados para compor o índice, garantindo que ele seja uma referência fiel das tendências do mercado.
- A representatividade define o peso: o Ibovespa Ampliado pondera cada ativo de acordo com seu valor de mercado ajustado. Essa metodologia assegura que as maiores e mais líquidas empresas tenham maior peso no índice, refletindo com precisão a representatividade de cada uma no cenário econômico.
- A diversificação: O Ibovespa Ampliado busca um equilíbrio setorial, evitando a concentração em um único segmento da economia. Essa estratégia distribui os ativos entre diversos setores, equilibrando a carteira.
Composição e Rebalanceamento do Ibovespa Ampliado
- Seleção Inicial: Nessa etapa a B3 analisa todos os ativos disponíveis no mercado, tanto ações brasileiras quanto BDRs, e seleciona somente os ativos que atendem aos critérios de liquidez e representatividade.
- Ponderação: Após selecionar os ativos, cada um é ponderado de acordo com seu valor de mercado ajustado pelo free float. Essa ponderação influencia diretamente o impacto que cada ativo terá na performance geral do índice.
- Rebalanceamento Trimestral: A B3 revisa a composição do índice a cada três meses. Durante essa revisão, novos ativos podem ser incluídos ou excluídos.
- Limite de Ponderação: Para evitar que uma única empresa ou setor domine o Ibovespa Ampliado e influencie demais o desempenho do índice, é estabelecido um limite máximo para a participação de cada ativo. Essa medida garante uma maior diversificação, reduz o risco de concentração e torna o índice mais representativo do mercado como um todo.
Inclusão dos BDRs no Ibovespa Ampliado
A principal inovação do índice é a inclusão dos BDRs, que representam ações de empresas estrangeiras negociadas na B3. A inclusão desses ativos segue regras específicas:
- BDRs Nível I e II: O índice pode incluir tanto BDRs Nível I (não patrocinados) quanto Nível II (patrocinados). A escolha dos BDRs é baseada em sua liquidez e relevância no mercado global.
- Critérios de Elegibilidade: Para que um BDR seja incluído no Ibovespa Ampliado, a empresa subjacente deve ter uma presença significativa em seu mercado/bolsa de origem e ser uma empresa de grande capitalização e o BDR deve ser amplamente negociado na B3, garantindo, assim, sua liquidez.
- Impacto Cambial: Como os BDRs representam ações de empresas estrangeiras, seu desempenho é influenciado por flutuações cambiais. A metodologia do índice considera esse fator, ajustando a ponderação dos BDRs para mitigar os riscos e volatilidades cambiais.
Principais empresas incluídas
Foi incluído BDRs de empresas de destaque no cenário global, que não faziam parte do índice tradicional. Entre essas empresas estão:
- Nubank (ROXO34): Uma das fintechs mais valiosas do mundo, com uma base sólida de clientes na América Latina e uma estratégia de expansão global agressiva.
- Stone (STOC31): Uma empresa de pagamentos com operações concentradas no Brasil, mas listada na Nasdaq, que tem mostrado um crescimento acelerado nos últimos anos.
- XP Investimentos (XPBR31): Corretora que revolucionou o mercado de investimentos no Brasil e que continua expandindo sua presença internacional.
- PagSeguro (PAGS34): Outra gigante do setor de pagamentos, que tem se destacado pela sua inovação e crescimento contínuo no mercado financeiro.
- Inter (INBR32): Banco digital que oferece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo investimentos, crédito e seguros, com uma base crescente de clientes.
Essa medida não apenas amplia a diversificação do índice, mas também o alinha com as tendências globais de inovação e crescimento no setor financeiro. Ao incluir empresas de destaque no cenário global, o Ibovespa se consolida como um dos principais índices da América Latina, atraindo cada vez mais o interesse de investidores internacionais.
- Ibovespa Ampliado (B3 BR+): Tudo o que você precisa saber sobre o Novo Índice https://docs.google.com/document/d/1oAUyHW9F5B02CRJFMi47-oD9QijWlEK3TpPoMS-7PpE/edit#heading=h.uxoyldk9vnl
- https://www.mobills.com.br/blog/investimentos/bdr-xp/