O bom velhinho diz estar aguardando oportunidades “surpreendentes”
A carta divulgada pouco após a apresentação dos resultados da Berkshire Hathaway referente ao ano de 2023. Esses números refletem o desempenho robusto e fornecem uma visão do sucesso contínuo da empresa nos mercados que atua, destacando o compromisso com a geração de valor para os acionistas.
Na sua famigerada carta anual publicada no dia 24 de fevereiro de 2024, o megainvestidor diz que mantém volumes recordes em caixa e não vê, atualmente, oportunidades com desempenhos surpreendentes.
O dinheiro em caixa da Berkshire Hathaway atingiu US$167,6 bilhões.
A carteira
Buffett anunciou que manterá suas posições nas ações da American Express e da Coca-Cola, empresas que considera “negócios maravilhosos”, ao longo deste ano. Em sua carta anual aos acionistas, Buffett revelou que aumentou os investimentos na Occidental Petroleum e em cinco empresas japonesas em 2023, planos que pretende manter indefinidamente. A Berkshire Hathaway, detém 27,8% das ações ordinárias da Occidental Petroleum, destacando seu preço pelas participações petrolíferas e de gás nos EUA e elogiando a liderança da CEO Vicki Hollub na companhia.
De olho no Japão
O megainvestidor destacou que a Berkshire Hathaway possui participações de aproximadamente 9% em empresas japonesas como Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui e Sumitomo. Ele ressaltou que, mediante acordos estabelecidos com cada empresa, a Berkshire Hathaway não pretende adquirir ações que ultrapassem a marca de 9,9%.
Ele revelou que o custo total para as cinco empresas japonesas foi de 1,6 trilhão de iene, e ao final do ano, o valor de mercado alcançou 2,9 trilhão de iene. Apesar do enfraquecimento do iene nos últimos anos, o ganho não realizado em dólar atingiu 61%, totalizando US$ 8 bilhões.
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Oportunidades em baixa
O oráculo e Omaha destacou que apenas “um punhado de empresas” nos EUA pode realmente fazer a diferença para a Berkshire Hathaway, e esses já foram meticulosamente escolhidos por eles e outros gestores. Quanto ao exterior, “basicamente não há nenhum candidato que seja uma opção significativa para aplicação de capital na Berkshire”, acrescentou o megainvestidor.
“Em resumo, não temos possibilidade de um desempenho surpreendente”, afirmou ele. A Berkshire Hathaway encerrou o ano de 2023 com uma fortuna caixa recorde, totalizando US$ 167,6 bilhões.
“Uma Homenagem a Charlie Munger”
Buffett iniciou sua carta aos acionistas com uma emocionante homenagem a Charlie Munger, seu sócio há 60 anos e vice-presidente da Berkshire.
Munger, que faleceu em novembro passado aos 99 anos, é descrito por Warren Buffett como o “arquiteto da Berkshire Hathaway” e uma figura que era “parte irmão mais velho, parte pai amoroso”.
Resultado da Berkshire Hathaway no 4T/23
No último trimestre de 2023, o lucro operacional da empresa, métrica enfatizada por Buffett, atingiu US$ 8.4 bilhões, o que representa um crescimento significativo de 28% em relação ao mesmo período do ano anterior. Ao longo de 2023, o lucro operacional acumulado registrou um aumento de 17%, alcançando a marca de US$ 37,35 bilhões.
Esse desempenho foi impulsionado principalmente pelos ganhos em suas subsidiárias de seguros, como a Geico, além de resultados sólidos nos setores de energia e ferrovias. No entanto, a Berkshire também enfrentou desafios, como a desaceleração do mercado imobiliário e impactos no varejo, que afetaram algumas de suas outras participações. A empresa manteve sua estratégia de recompra de ações, demonstrando confiança em seu valor de mercado.
Apesar da queda no lucro operacional no último trimestre, o desempenho anual reforça a resiliência e a diversificação do portfólio da Berkshire Hathaway. Com um caixa robusto e investimentos estratégicos, a empresa segue bem posicionada para enfrentar os desafios econômicos e aproveitar oportunidades de crescimento no longo prazo.